為完成2020年水電裝機(jī)容量達(dá)到3.8億千瓦的目標(biāo)，專家表示，在2010-2015年，需要至少核準(zhǔn)1億千瓦水電裝機(jī)容量。面對(duì)年均增加2000萬千瓦的水電“蛋糕”，原本就曾在2008年前掀起水電“圈地?zé)岢薄钡奈宕箅娏瘓F(tuán)聞風(fēng)而動(dòng)，準(zhǔn)備爭奪優(yōu)質(zhì)水電資源，而眾多水電設(shè)備商也摩拳擦掌，籌備不久后的訂單大戰(zhàn)。
巨量市場刺激“圈地”再現(xiàn)
水電項(xiàng)目之所以對(duì)五大電力集團(tuán)有強(qiáng)烈的吸引力，原因是，相比風(fēng)電、太陽能等清潔能源，水電的優(yōu)勢顯著，例如成本低廉、技術(shù)相對(duì)成熟、容易調(diào)峰等。如今，水電也獲得了政策的支持，為了實(shí)現(xiàn)2020年非化石能源占一次能源消費(fèi)15%比重的目標(biāo)，水電需要承擔(dān)其中三分之二的任務(wù)，如此說來，未來水電市場的增長空間將高于任何其他清潔能源。
此外，分析人士認(rèn)為，未來考核可再生能源的指標(biāo)將是發(fā)電量，而非裝機(jī)容量，而水電的利用小時(shí)數(shù)較高，首當(dāng)其沖成為各電力集團(tuán)調(diào)結(jié)構(gòu)的首選。
其實(shí)，五大電力集團(tuán)對(duì)水電的熱情，實(shí)際上很早就已經(jīng)顯現(xiàn)。據(jù)中國證券報(bào)記者了解，從去年中央4萬億信貸刺激方案一出，有限的較大規(guī)模的水電資源被巨頭們瓜分后，電力巨頭們紛紛洽購小水電(一般指裝機(jī)容量5萬千瓦以下的電站)，一個(gè)小型項(xiàng)目競爭者多達(dá)3-4個(gè)。
如今，五大電力集團(tuán)針對(duì)水電項(xiàng)目的“圈地”又見硝煙。按照中國水電開發(fā)的版圖，黃河上游北干流、金沙江、瀾滄江上中游、大渡河、珠江水系干流西江上游的紅水河，這些主要水域的資源開發(fā)，大型工程實(shí)際都已經(jīng)劃定了勢力范圍。
以往五大電力巨頭對(duì)裝機(jī)容量要求起碼都在10萬千瓦以上，但現(xiàn)在身價(jià)一降再降。以往除了規(guī)模外，電力巨頭大多都要收購現(xiàn)成的水電站，但現(xiàn)在對(duì)一些擁有開發(fā)權(quán)而尚未開發(fā)或正在開發(fā)的電站也保有興趣。
不過，據(jù)中國證券報(bào)記者了解，目前四川小水電裝機(jī)容量都集中在2萬千瓦左右，能夠滿足五大發(fā)電集團(tuán)要求的小水電并不多。五大發(fā)電集團(tuán)幾乎都已經(jīng)成立專門的水電投資部，在包括當(dāng)?shù)卣块T、產(chǎn)權(quán)交易部門、政府招商部門那里尋找項(xiàng)目。
五大電力集團(tuán)勢力范圍雛形
五大發(fā)電集團(tuán)旗下的水電資產(chǎn)主要集中在四川、貴州等西南地區(qū)水電密集的上游，盡管大格局已經(jīng)劃定，但是并不意味著之間沒有沖突和競爭。分析人士認(rèn)為，按照目前以各大電力集團(tuán)占據(jù)的水電資源量來排序，從多到少分別為，三峽總公司、國投電力、華能、國電、華電、大唐和中電投。
以中電投為例，它將主要的精力放在了開發(fā)黃河中上游水電資源。今年4月19日取得山西省發(fā)改委《關(guān)于同意中國電力投資集團(tuán)公司華北分公司開展黃河北干流水電（山西）前期工作的批復(fù)》文件。今年6月份，黃河水利委員會(huì)主任李國英表示，希望雙方盡快簽訂合作協(xié)議，成立投資公司，先行啟動(dòng)禹門口水電項(xiàng)目，隨后跟進(jìn)古賢、磧口水電項(xiàng)目，盡早開工，盡早投產(chǎn)。
截止到2009年底,中電投低碳清潔能源比重已超過30%，列五大發(fā)電集團(tuán)之首，實(shí)際上重點(diǎn)放在了核電。中電投總經(jīng)理陸啟洲表示，中電投欲借國家能源結(jié)構(gòu)向低碳轉(zhuǎn)型之機(jī)，2020年低碳清潔能源的比例將超過50%。
就目前看來，五大電集團(tuán)中，國電對(duì)于水電發(fā)展目標(biāo)最為高調(diào)，也對(duì)外公布的最為明確。在今年7月中旬，國電集團(tuán)公司召開加快水電開發(fā)工作座談會(huì)宣布，2010年水電裝機(jī)1000萬千瓦，2015年水電裝機(jī)2000萬千瓦，2020年水電裝機(jī)3000萬千瓦。其最主要的地盤就是大渡河流域，22個(gè)梯級(jí)電站，規(guī)劃總裝機(jī)量高達(dá)2340萬千瓦。
7月22日，華電集團(tuán)也與中國水電工程顧問集團(tuán)簽署了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，以加快水電的發(fā)展。至于大唐電力，其2008年水電裝機(jī)規(guī)模就已經(jīng)突破1000萬千瓦大關(guān)，而其旗下的龍灘水電占紅水河流域面積的71%，規(guī)劃總裝機(jī)容量達(dá)630萬千瓦。
水電設(shè)備龍頭訂單壟斷
受近期水電審批速度放慢影響，水電設(shè)備公司業(yè)績?cè)鏊偌坝唵卧鏊龠M(jìn)入低谷期，相關(guān)公司的估值水平也處于較低水平。然而，隨著水電進(jìn)入規(guī)�；l(fā)展軌道，不少水電設(shè)備商將告別銷量低迷的“年景”。分析人士普遍看好水電設(shè)備制造商的業(yè)績?cè)鲩L空間。
然而，由于水電設(shè)備商的實(shí)力差異，水電設(shè)備市場也存在明顯分化，未來主要的受益對(duì)象也是實(shí)力較強(qiáng)的設(shè)備商。從產(chǎn)業(yè)鏈上看，市場對(duì)于水電行業(yè)的發(fā)展存在分歧。目前，從水電設(shè)備、控制配套設(shè)備到水電開發(fā)商以及運(yùn)營商領(lǐng)域，多為“巨無霸”公司所占據(jù)。
就目前國內(nèi)水電市場的競爭格局來看，國內(nèi)市場中主要的大中型水輪發(fā)電機(jī)組制造商有東方電氣、哈爾濱動(dòng)力、天津阿爾斯通、伏伊特西門子、浙富股份、東芝水電。其中，哈爾濱電機(jī)、東方電氣，單機(jī)容量達(dá)到70萬kW，屬于第一梯隊(duì)。其他廠商屬于第二梯隊(duì)。隨著國產(chǎn)化的提高，國內(nèi)廠商在未來的競爭格局中將占據(jù)優(yōu)勢。
中國在水電設(shè)備領(lǐng)域經(jīng)過幾十年的技術(shù)積累，已經(jīng)形成了相當(dāng)?shù)目蒲心芰ΓＲ?guī)產(chǎn)品已經(jīng)達(dá)到國際先進(jìn)水平，已經(jīng)能夠生產(chǎn)70萬千瓦的水輪機(jī)，中大型水輪機(jī)國內(nèi)企業(yè)已經(jīng)占據(jù)70-80%的市場份額。從產(chǎn)品價(jià)格來看，中國制造至少比歐美日制造便宜20%-30%，甚至更多，我國中小型水輪發(fā)電機(jī)組在國際上的競爭優(yōu)勢已經(jīng)轉(zhuǎn)變成了具體的海外訂單。
山西證券電力行業(yè)分析師梁玉梅認(rèn)為，比如東方電氣，其水電業(yè)務(wù)是核心業(yè)務(wù)之一，如果水電業(yè)務(wù)增速加快，對(duì)公司整體業(yè)務(wù)將有明顯推動(dòng)，考慮到公司其他新能源也處于景氣度周期，水電板塊增速的提高無疑對(duì)公司來說是錦上添花。
廣發(fā)證券電力行業(yè)研究員謝軍則表示，水電產(chǎn)業(yè)涉及到的裝備制造企業(yè)多數(shù)規(guī)模很大，有的同時(shí)生產(chǎn)火電設(shè)備；水電開發(fā)商也均有其他電力資產(chǎn)，實(shí)際上水電開發(fā)對(duì)于這些大型公司在總量貢獻(xiàn)中并不顯著，在投資方面，需要挖掘一些規(guī)模小、業(yè)務(wù)相對(duì)單一的公司。（李曉輝 邢佰英）
張博庭： “十二五”水電開工近一億千瓦
面對(duì)已經(jīng)承諾的減排目標(biāo)，“十二五”期間需要達(dá)到多少水電項(xiàng)目開工量才能滿足要求？日前發(fā)改委核準(zhǔn)兩大水電站是否意味著水電項(xiàng)目未來審批可能會(huì)就此走向?qū)捤�？就這些問題，中國證券報(bào)記者專門采訪了中國水利發(fā)電工程學(xué)會(huì)副秘書長張博庭，請(qǐng)他予以詳細(xì)解讀。
中國證券報(bào)：請(qǐng)問您認(rèn)為我國在“十一五”期間，水電審批放緩的主要原因是什么？
張博庭：實(shí)際上，對(duì)很多國家而言，大力開發(fā)水電對(duì)于優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)、降低二氧化碳排放量都有很重要的積極作用。我國同樣也不例外。但在最近幾年，水電項(xiàng)目的審批速度放緩，除了少數(shù)水電項(xiàng)目自身的確存在移民補(bǔ)償問題之外，很大程度上還在于輿論宣傳的引導(dǎo)出現(xiàn)偏差，輿論過度強(qiáng)調(diào)水電開發(fā)面臨的移民難題和環(huán)保的副作用，也對(duì)水電項(xiàng)目的正常審批帶來阻力。
未來加快水電項(xiàng)目開發(fā)的關(guān)鍵除了加強(qiáng)對(duì)水電項(xiàng)目監(jiān)管和審核速度之外，還要提高對(duì)水電工程的宣傳力度，讓民眾對(duì)水電開發(fā)給予充分的理解。
中國證券報(bào)：由于我國已經(jīng)做出了兩項(xiàng)承諾，即2020年的非化石能源消費(fèi)比重占一次能源消費(fèi)量的15%；2020年我國碳排放量將比2005年下降40%-45%。目標(biāo)的落實(shí)倒逼水電開發(fā)不得不提速，您預(yù)計(jì)在2015年及2020年，我國水電建設(shè)的目標(biāo)是怎樣的？
張博庭：按照我國已經(jīng)承諾的非化石能源消費(fèi)目標(biāo)倒推可知，我國常規(guī)水電裝機(jī)規(guī)模到2020年至少需要達(dá)到3.3億千瓦，而到2015年，常規(guī)水電裝機(jī)規(guī)模也需要達(dá)到2.7億千瓦時(shí)。 這樣，在“十二五”期間，水電的新開工量預(yù)計(jì)要達(dá)到接近1億千瓦，才能夠滿足上述要求。
這里不得不提到，在“十一五”期間，我國水電開發(fā)已經(jīng)大幅滯后于規(guī)劃的目標(biāo)�！笆晃濉逼陂g原本規(guī)劃水電開工量約為7000萬千瓦，結(jié)果實(shí)際開工量只有2000多萬千瓦，只有規(guī)劃量的20%-30%，因此，在“十二五”期間，水電項(xiàng)目的核準(zhǔn)量和開工量都需要大幅提升。
中國證券報(bào)：有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心，我國環(huán)保部門針對(duì)水電項(xiàng)目的前期審批非常嚴(yán)格，這一定程度上可能會(huì)使水電項(xiàng)目短期內(nèi)大量獲批難度較大，您怎么看？
張博庭：環(huán)保部門對(duì)水電項(xiàng)目前期審批比較嚴(yán)格是有必要的，但隨著我國碳減排壓力的逐步增加，大力開發(fā)水電勢在必行。如果在“十二五”期間，我國能將限制碳減排像目前的“節(jié)能減排”一樣，明確地設(shè)立為國家的環(huán)保指標(biāo)之一，這樣，水電項(xiàng)目天然的低排放優(yōu)勢將為其順利獲得環(huán)保部門審批加分。
中國證券報(bào)：隨著煤價(jià)的上漲，電價(jià)上漲的壓力也比較大，在您看來，大力發(fā)展水電對(duì)穩(wěn)定電價(jià)方面有怎樣的作用？
張博庭：我國電量消費(fèi)大多數(shù)來自火力發(fā)電，因此耗煤量隨著用電量的增加而大幅提升，但由于煤炭的產(chǎn)能和運(yùn)力的增加受到客觀條件的局限，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上火電廠的建設(shè)速度，必然會(huì)帶來煤炭總體上的供不應(yīng)求、價(jià)格上漲。煤價(jià)上漲也直接帶來煤電聯(lián)動(dòng)預(yù)期增加，不過，單純的電價(jià)上調(diào)也并不能從根本上改變煤炭供不應(yīng)求的格局，甚至還可能帶來煤電價(jià)格輪番上漲的惡性循環(huán)。因此，我國煤電矛盾的根源在于能源結(jié)構(gòu)不合理。如果大力發(fā)展水電，不僅可緩解我國化石能源增速過快的局面，減少國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的國際阻力，而且由于水電成本大幅低于火電，水電所占比重的提升也有利于電價(jià)的平穩(wěn)，降低全社會(huì)平均發(fā)電成本，減少通脹。（邢佰英）
抽水蓄能細(xì)分市場前景可期
截至2009年末，我國共建成抽水蓄能電站24座，裝機(jī)量1563.3萬千瓦，約占全國總裝機(jī)量1.79%。從我國的電源構(gòu)成和電網(wǎng)布局看，我國抽水蓄能電站的比重達(dá)到５％是符合我國基本國情的。
根據(jù)規(guī)劃的裝機(jī)量測算，保守估計(jì)2020年抽水蓄能實(shí)現(xiàn)5000萬千瓦的裝機(jī)，以2000元/kw機(jī)組設(shè)備價(jià)格綜合計(jì)算，整個(gè)市場的容量接近700億元。
從目前已經(jīng)裝機(jī)的機(jī)組來看，基本是國外廠商阿爾斯通、東芝和GE等品牌，國內(nèi)自主品牌市場份額很小。不過，有數(shù)家券商分析機(jī)構(gòu)認(rèn)為，抽水蓄能實(shí)現(xiàn)了部分國產(chǎn)化，隨著抽水蓄能規(guī)劃提升，抽水蓄能有望成為大品種電源設(shè)備。其中，哈爾濱電機(jī)和浙富股份已經(jīng)部分實(shí)現(xiàn)了抽水蓄能的國產(chǎn)化。
廣發(fā)證券7月31日的分析報(bào)告稱，純水電設(shè)備制造商浙富股份業(yè)務(wù)主要集中在中小型水電設(shè)備制造，具備較強(qiáng)的競爭力，作為民營企業(yè)非�？春闷渫卣购Ｍ馐袌龅哪芰�。不過，同時(shí)也有風(fēng)險(xiǎn)提示，報(bào)告認(rèn)為作為民營企業(yè)的浙富股份競標(biāo)獲取訂單的能力可能會(huì)低于預(yù)期，或者規(guī)模低于預(yù)期。（李曉輝）
審批和監(jiān)管一個(gè)都不能少
隨著發(fā)改委對(duì)水電項(xiàng)目的審批提速，水電行業(yè)將告別“小年”，迎來加速發(fā)展的五年甚至十年。要保證水電健康平穩(wěn)發(fā)展，避免“大起大落”，除了一直備受重視的項(xiàng)目前期審批之外，還需要加大后期監(jiān)管的力度，促使移民補(bǔ)償和生態(tài)保護(hù)措施落到實(shí)處。
在2008年前，水電開發(fā)擁有一段較長的黃金周期，各大發(fā)電集團(tuán)紛紛跑馬圈地。但隨著環(huán)境問題等輿論聲音漸趨高漲，針對(duì)水電項(xiàng)目的環(huán)保審批也更加嚴(yán)格，水電開發(fā)隨后進(jìn)入到一個(gè)相對(duì)謹(jǐn)慎的周期。
近期，由于我國增加清潔能源比重的形勢所迫，水電作為清潔能源中技術(shù)比較成熟、成本較低的能源種類重新“得寵”。今年6月份，發(fā)改委批準(zhǔn)了包括吉林省安圖縣大興川48兆瓦水電項(xiàng)目等19個(gè)水電項(xiàng)目建設(shè)。據(jù)了解，今年以來，水電項(xiàng)目核準(zhǔn)力度就已提速，僅上半年水電項(xiàng)目審批量已達(dá)到500萬千瓦，很大程度上反映了有關(guān)部門“補(bǔ)足”水電曾經(jīng)落下的功課的意圖。
眾所周知，水電此前所經(jīng)歷的開發(fā)“低潮”期，很大程度上是因?yàn)椴糠猪?xiàng)目存在著移民補(bǔ)償問題和可能存在的生態(tài)保護(hù)問題。如何有效解決上述問題？在掀起水電新一輪發(fā)展熱潮之前，這必須得到明確。
隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，水電項(xiàng)目移民補(bǔ)償?shù)臉?biāo)準(zhǔn)需要有所提升，目前看來，大多數(shù)水電項(xiàng)目的移民補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)都要高于鐵路、公路等交運(yùn)項(xiàng)目的移民補(bǔ)償，然而，部分水電項(xiàng)目存在移民補(bǔ)償資金難以盡數(shù)下發(fā)到移民手中的問題，對(duì)此，就需要通過水電項(xiàng)目運(yùn)行的后續(xù)監(jiān)管工作來落實(shí)。
同樣，針對(duì)水電項(xiàng)目的生態(tài)保護(hù)問題，也需要長期有效地監(jiān)測，而不是在項(xiàng)目前期審批中拿到一個(gè)“準(zhǔn)建證”就可以高枕無憂了。
因此，大力開發(fā)水電，政府相關(guān)部門提高審批速度固然是必須的，與此同時(shí)，也應(yīng)該盡快完善對(duì)水電項(xiàng)目的后期運(yùn)營監(jiān)管，消除水電規(guī)模化開發(fā)可能面臨的“隱性風(fēng)險(xiǎn)”，進(jìn)而避免水電開發(fā)再次遭遇政策波動(dòng)。
那么，完善水電項(xiàng)目的后期監(jiān)管需要重點(diǎn)完成哪些任務(wù)呢？
首先，需要落實(shí)好水電項(xiàng)目移民的補(bǔ)償工作。對(duì)于移民的補(bǔ)償辦法可能要進(jìn)行調(diào)整，大趨勢是對(duì)移民進(jìn)行長期補(bǔ)償，而不是一次性的，因此，這需要專門的監(jiān)管力量負(fù)責(zé)落實(shí)。
其次，對(duì)生態(tài)環(huán)境需要做長期監(jiān)測。水電項(xiàng)目在規(guī)劃建設(shè)之前，需要對(duì)其可能造成的環(huán)境影響進(jìn)行認(rèn)真評(píng)估，而在建設(shè)過程之中及工程完工之后，也應(yīng)該繼續(xù)推進(jìn)環(huán)境監(jiān)測工作，例如針對(duì)后續(xù)的河流水文情勢、水土保持、動(dòng)植物、庫岸穩(wěn)定情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測，同時(shí)做好珍稀動(dòng)植物的轉(zhuǎn)移和保護(hù)工作，盡量將水電項(xiàng)目對(duì)周邊環(huán)境的影響降到最低。
總之，水電項(xiàng)目開發(fā)耗資巨大、工期較長，對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)、環(huán)境影響較大，做好前期審批的“把關(guān)”工作是很有必要的，但也不能忽視項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營中后期的監(jiān)督管理工作，需要“兩手抓”，積極正面地解決水電開發(fā)中面臨的階段性問題。